MGLV Tetapkan Harga Rights Issue Rp8.880, Bidik Dana Rp2,5 Triliun

PT NexAi Digital Infrastruktur Tbk (MGLV) resmi menetapkan harga pelaksanaan rights issue sebesar Rp8.880 per saham. Harga final ini lebih tinggi dibandingkan estimasi awal yang sebesar Rp8.400 per saham. Dalam dokumen Penawaran Umum Terbatas dalam Rangka Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMHMETD), MGLV berencana menerbitkan sebanyak-banyaknya 285,7 juta saham baru. Dengan harga tersebut, perseroan berpotensi meraih dana hingga Rp2,5 triliun.

Perusahaan yang sebelumnya bernama PT Panca Anugerah Wisesa ini menetapkan rasio 100:15, di mana setiap 100 saham lama akan mendapatkan 15 hak memesan efek dengan pembulatan ke bawah (round down).

Rincian transaksi

Dalam skema rights issue ini, MGLV akan menerbitkan maksimal 285,7 juta saham baru dengan harga pelaksanaan Rp8.880 per saham. Total potensi dana yang dapat dihimpun mencapai Rp2,5 triliun.

Rasio yang ditetapkan adalah 100:15, artinya pemegang 100 saham lama berhak mendapatkan 15 rights dengan sistem pembulatan ke bawah. Bagi pemegang saham yang tidak berpartisipasi dalam rights issue ini, akan mengalami efek dilusi kepemilikan sebesar 13,04 persen.

Harga final Rp8.880 ini menunjukkan penyesuaian ke atas dari estimasi awal Rp8.400 per saham, mencerminkan respons terhadap kondisi pasar atau hasil bookbuilding yang lebih baik dari perkiraan.

Konteks

MGLV merupakan emiten yang bertransformasi masuk ke bisnis infrastruktur digital, khususnya data center. Rights issue ini menjadi bagian dari strategi perseroan untuk mengakselerasi ekspansi di sektor yang tengah mengalami pertumbuhan pesat, seiring meningkatnya kebutuhan akan layanan cloud computing dan artificial intelligence (AI).

Sektor data center di Indonesia sedang mengalami momentum positif, didorong oleh pertumbuhan ekonomi digital dan meningkatnya adopsi teknologi berbasis cloud serta AI oleh berbagai industri. Investasi di infrastruktur data center memerlukan modal yang besar, mengingat kebutuhan akan teknologi canggih, sistem pendingin, serta ketersediaan listrik yang andal.

Apa artinya

Dari perspektif Radar Pasar, alokasi dana rights issue MGLV menunjukkan strategi yang jelas dan terstruktur. Dana sebesar Rp668,6 miliar akan digunakan untuk mengambil alih piutang pengendali baru, PT Nextier Datamate Center, kepada PT Nextier Askara Center dan PT Nextier GenAI Center. Langkah ini mengindikasikan upaya untuk merapikan struktur keuangan grup.

Bagian terbesar dana, yakni Rp1,6 triliun, akan dialokasikan sebagai setoran modal kepada dua anak usaha tersebut. Dana ini secara spesifik ditujukan untuk membangun data center di dua lokasi strategis: Kawasan Industri Batang dengan alokasi Rp1 triliun dan Jababeka dengan alokasi Rp600 miliar. Sisanya akan digunakan untuk modal kerja.

Bagi pemegang saham existing, perlu dicermati bahwa meskipun dilusi mencapai 13,04 persen bagi yang tidak berpartisipasi, harga pelaksanaan Rp8.880 perlu dibandingkan dengan harga pasar saat ini untuk menilai daya tarik rights issue ini. Pemegang saham yang tidak mengambil haknya akan mengalami dilusi kepemilikan yang cukup signifikan.

Proyek pembangunan data center memerlukan waktu penyelesaian dan masa stabilisasi operasional sebelum dapat berkontribusi terhadap pendapatan. Investor perlu mempertimbangkan bahwa manfaat dari investasi besar ini kemungkinan baru akan terlihat dalam jangka menengah hingga panjang. Keberhasilan eksekusi pembangunan data center dan kemampuan menarik pelanggan akan menjadi kunci untuk memastikan return on investment yang memadai dari dana rights issue yang dihimpun.