NAB

NAB dihitung dari nilai pasar seluruh aset dalam portofolio reksa dana, seperti saham, obligasi, dan instrumen pasar uang, dikurangi kewajiban seperti biaya pengelolaan yang masih harus dibayar. Hasilnya dibagi jumlah unit penyertaan yang beredar untuk mendapatkan NAB per unit. Di Indonesia, perhitungan dan pengumumannya dilakukan setiap hari bursa oleh bank kustodian, bukan oleh manajer investasi sendiri, sebagai bagian dari pemisahan fungsi pengelolaan dan penitipan aset.

NAB per unit penting karena menjadi harga transaksi: pembelian dan pencairan reksa dana diproses memakai NAB yang terbentuk pada akhir hari bursa, mengikuti batas waktu (cut-off) yang ditetapkan penjual reksa dana. Naik turunnya NAB per unit dari waktu ke waktu mencerminkan kinerja aset di dalam portofolio tersebut.

Saat membaca NAB, ingat bahwa NAB per unit yang rendah tidak berarti reksa dana itu murah, berbeda dari cara membaca harga saham. Yang relevan dibandingkan adalah pertumbuhan NAB per unit sepanjang waktu serta konsistensinya, bukan level absolut angkanya.